ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2013 ОТ ИННОВАЦИЙ К ДОСТИЖЕНИЯМ Контакты

Финансовый капитал

Финансовая политика ТК «ТВЭЛ»

Управление финансами осуществляется в соответствии с утвержденной Финансовой политикой обществ Топливной компании, согласованной Госкорпорацией «Росатом».

Основные положения финансовой политики ТК «ТВЭЛ»:

  • ОАО «ТВЭЛ» осуществляет общее руководство во взаимоотношениях предприятий Топливной компании с финансовыми институтами (опорные банки, банки-партнеры) в вопросах управления консолидированным долговым портфелем, размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью предприятий;
  • ОАО «ТВЭЛ» осуществляет согласование сделок предприятий Топливной компании по размещению предприятиями временно свободных средств и привлечению кредитов. Заключение финансовых сделок производится в соответствии с требованиями Единого отраслевого стандарта закупок;
  • реализация системы внутригрупповых заимствований с целью оптимизации консолидированного кредитного портфеля ТК «ТВЭЛ» и затрат на привлечение внешнего финансирования, а также для централизованного финансирования операционной деятельности предприятий и управления текущей ликвидностью.

Бюджетный процесс на предприятиях ТК «ТВЭЛ» построен в соответствии с едиными бюджетными регламентами и стандартами Госкорпорации «Росатом».

Утверждение бюджетов предприятий ТК «ТВЭЛ» на советах директоров ДЗО осуществляется по результатам рассмотрения консолидированного бюджета Топливной компании на бюджетных комитетах ОАО «ТВЭЛ» и Госкорпорации «Росатом».

В 2013 году обеспечено достижение всех КПЭ и целевых производственных показателей, применяемых для оценки результативности деятельности Компании.

Финансовые результаты деятельности

Основные финансово-экономические показатели, характеризующие финансовое состояние ТК «ТВЭЛ», а также эффективность и результативность деятельности Компании, представлены в табл. 13.

Суммарное увеличение выручки Топливной компании в отчетном 2013 году относительно 2012 года составило 9 478 млн руб. (+8%). При этом на изменение выручки оказали влияние как отрицательные, так и положительные факторы. К числу отрицательных факторов можно отнести снижение объема текущих перегрузок ядерного топлива и комплектующих для АЭС России в соответствии с заявкой заказчика ОАО «Концерн Росэнергоатом» (-8 459 млн руб.), снижение объема реализации топлива для исследовательских реакторов (-1 323 млн руб.), снижение объема реализации энергоуслуг (электро- и теплоэнергии) (-1 605 млн руб.) и др. Вышеуказанные отрицательные факторы были компенсированы в том числе за счет реализации новой продукции — пускового комплекта топлива для нового реактора БН-800 (5 121 млн руб.), увеличения объема и изменения структуры поставки топлива для зарубежных АЭС (3 532 млн руб.), увеличения объема реализации услуг по конверсии и обогащению за счет продажи обогащенного уранового продукта (5 013 млн руб.), а также за счет увеличения объема реализации научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ и научно-технических услуг (1 033 млн руб.).Положительно на результатах 2013 года сказалось также изменение уровня договорных цен и тарифов (3 858 млн руб.).

Изменение курсов валют также оказало положительное влияние на выручку (1 672 млн руб.).

Таблица 12. Достижение основных КПЭ и производственных показателей ТК «ТВЭЛ» в 2013 году * Финансово-экономические показатели приводятся в соответствии с консолидированной управленческой отчетностью ТК «ТВЭЛ».
Показатель Целевое значение Факт ∆ 2013/ 2012, %
ССДП * Скорректированный свободный денежный поток рассчитывается косвенным методом как объем генерируемых в периоде собственных средств организации по текущей деятельности, скорректированный на неденежные доходы и расходы. ТК «ТВЭЛ», млрд руб. 49,46 51,71 +4,55%
Динамика удельной себестоимости основной продукции 100% плана выполнено выполнено
Выручка дивизиона по смежной продукции, млн руб. 7 296,7 9 325,6 +27,81%
EBITDA, млн руб. 51 021,0 51 163,0 +0,28%
Производительность труда, млн руб./чел. 4,3 4,5 +4,86%
Выручка от зарубежных операций (включая экспортные операции предприятий РФ) млн долл. США 1 428,2 1 505,0 +5,38%
Портфель экспортных заказов на десятилетний период, млн долл. США 10 885,0 10 891,0 +0,06%
Отсутствие нарушений уровня 2 и выше по шкале INES Нарушения отсутствуют Нарушения отсутствуют
Коэффициент частоты травм с временной потерей трудоспособности (LTIFR), % 0,33 0,14 -57,58%


Таблица 13. Основные финансово-экономические показатели деятельности ТК «ТВЭЛ»
Показатель 2011 2012 2013 ∆ 2013/ 2012, %
Выручка нетто от реализации, млн руб. 126 090 121 958 131 436 +8%
Валовая прибыль, млн руб. 33 506 39 289 39 628 +1%
Процент валовой прибыли к выручке от реализации, % 26,57% 32,22% 30,15%
Доля общеуправленческих затрат в выручке, % 2,14% 2,29% 2,27%
Коммерческие расходы 2 434 2 400 2 400 -7%
Управленческие расходы 2 700 2 799 2 989 +7%
EBITDA, млн руб. 38 078 42 668 51 163 +20%
Чистая прибыль, млн руб. 16 494 19 642 23 866 +22%
Чистый денежный поток, млн руб. 1 699 -470 1 801 +483%
Чистые активы, млн руб. 559 730 566 427 579 708 +2%
Рентабельность продаж, % 13,08% 16,11% 18,16% +13%
Рентабельность собственного капитала. % 0,059% 0,035% 0,042%
Рентабельность по EBITDA, % 30,20% 34,99% 38,93%
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,08 0,11 0,13 +16%
Коэффициент текущей ликвидности 2,39 2,52 2,42 -4%
Производительность труда, млн руб./чел. 2,96 3,6 4,5 +25%
Валовые налоговые отчисления, млн руб. 25 502 23 419 27 695 +18%
Сумма дивидендных выплат, млн руб. 3 100 19 500 18 937 -3%

Основная часть выручки от реализации продукции, работ и услуг (60,6%) приходится на реализацию ядерного топлива и его компонентов, по сравнению с 2011 годом доля этого вида продукции существенно возросла (в 2011 году — 55%). В то же время выручка от реализации услуг по конверсии и обогащению снизилась на 19,4% по отношению к показателям 2011 года, хотя и превысила значение 2012 года.

Таблица 14. Распределение консолидированной выручки по направлениям
Виды продукции Объем реализации, млн руб.
2011 2012 2013
ЯТ и компоненты 69 189,4 75 017,3 79 603,0
Услуги по конверсии и обогащению 29 166,1 18 403,2 23 505,1
Газоцентрифужная продукция 2 053,3 2 916,7 4 214,3
НИР и ОКР 3 331,8 4 301,4 6 338,5
Прочая продукция 22 349,3 21 319,4 17 775,1
Итого 126 089,9 121 958,0 131 436,0

В 2013 году на экспорт было реализовано продукции на общую сумму 1 505 млн долл. США, что составило 36,2 % в общем объеме выручки Компании против 35% в 2012 году. Наибольшую долю в составе экспортной выручки занимает реализация ядерного топлива и его компонентов — 95,5%.

Таблица 15. Распределение экспортной выручки по видам продукции
Виды продукции Объем реализации, млн долл. США
2011 2012 2013
ЯТ и компоненты 1 310,6 1 353,5 1 437,1
Инжиниринговые услуги 19,7 7,2 6,3
Литиевая продукция 15,9 16,3 13,3
Кальций, титан, цирконий 13,4 12,4 12,3
Изотопная продукция 7,6 9,9 10,1
Прочая продукция 25,8 29,7 26,0
Итого 1 392,9 1 429,0 1 505,0

Чистая прибыль ТК «ТВЭЛ» в 2013 году увеличилась по сравнению с 2012 годом на 21,5% и составила 23 866 млн руб.

В 2013 году ТК «ТВЭЛ» проводились мероприятия по оптимизации издержек, в том числе за счет сокращения расходов на управление, за счет энергосбережения, развития производства и внедрения новых технологий, внедрения производственной системы «Росатома», оптимизации площадей (за счет консервации и сдачи в аренду) и др.

Основными факторами роста чистой прибыли является рост выручки, оптимизация издержек, рост прочих доходов и изменение курсов валют. Только за счет усилий менеджмента предприятий ТК по оптимизации издержек в 2013 году затраты снижены на сумму 1 699 млн руб.

Таблица 16. Сумма дивидендных выплат, тыс. руб.
Показатель 2011 2012 2013
Сумма дивидендных выплат в адрес ОАО «Атомный энергопромышленный комплекс» 3 138 000 19 486 653 18 937 488
Сумма дивидендных выплат в адрес ОАО «ТВЭЛ» от ДЗО 3 204 715 515 740 4 150 891

Дивидендная политика ОАО «ТВЭЛ» в отношении его дочерних и зависимых обществ формируется с учетом необходимости инвестирования в производство, его реконструкцию и совершенствование технической базы.

Результаты управления ключевыми рисками по направлению

Управление инвестиционной деятельностью

Инвестиционная деятельность в ТК «ТВЭЛ» ведется в соответствии с Единой отраслевой политикой Госкорпорации «Росатом» и ее организаций, а также следующими регламентирующими документами отраслевого характера:

  • стандарт управления инвестиционными проектами и программами ОАО «ТВЭЛ»;
  • единый отраслевой регламент процесса «Управление портфелем проектов Корпорации» Госкорпорации «Росатом» и ее организаций;
  • единые отраслевые методические указания по расчету заявки на консолидированный инвестиционный ресурс Госкорпорации «Росатом» и ее организаций;
  • единые отраслевые методические указания по формированию паспортов проектов Госкорпорации «Росатом» и ее организаций;
  • приказ «Об участниках инвестиционной деятельности ОАО «ТВЭЛ» и предприятий Топливной компании;
  • положение об Инвестиционном комитете ОАО «ТВЭЛ».

Инвестиционный комитет (далее — Комитет) является постоянно действующим коллегиальным совещательным органом, работающим под руководством председателя Комитета и реализующим принципы инвестиционной политики Госкорпорации «Росатом» и ее организаций.

Основными задачами Комитета является выработка согласованной позиции:

  • по приоритетам инвестирования ТК «ТВЭЛ» в целях реализации Стратегии деятельности Госкорпорации «Росатом» и ТК «ТВЭЛ»;
  • по составу, структуре, параметрам портфеля проектов ТК «ТВЭЛ» и вносимым в него изменениям;
  • по решениям, содействующим реализации ТК «ТВЭЛ» проектов и получению ожидаемых результатов;
  • по контролю реализации проектов ТК «ТВЭЛ» на всех этапах жизненного цикла проекта, осуществлению превентивных и корректирующих действий.
Состав Инвестиционного комитета ОАО «ТВЭЛ»
16.09.1.png

Механизмы управления инвестициями включают:

  • коллегиальное принятие инвестиционных решений Инвестиционным комитетом ОАО «ТВЭЛ» или, в зависимости от стоимости инвестиционного проекта и его стратегической значимости, Инвестиционным комитетом Госкорпорации «Росатом»;
  • паспортизацию инвестиционных проектов и программ, включающую проработку и описание текущего состояния, технико-экономического обоснования и планов их реализации;
  • применение «гейтового» подхода в управлении инвестиционными проектами и программами, в том числе при аудите эффективности и результативности их реализации;
  • ежегодную подготовку и актуализацию Инвестиционного меморандума Топливной компании, определяющего средне- и долгосрочные перспективы инвестиционной деятельности предприятий, включенных в периметр ТК «ТВЭЛ», с последующим его утверждением на Инвестиционном комитете ОАО «ТВЭЛ».

Результаты инвестиционной деятельности

В 2013 году проведено 18 заседаний Инвестиционного комитета ОАО «ТВЭЛ», в том числе четыре очных. Объем финансирования инвестиционных проектов составил 36 920 млн руб. (в 2012 году — 41 328 млн руб.). Поскольку в ТК «ТВЭЛ» одновременно реализуется более 250 инвестиционных проектов, объем их финансирования имеет тенденцию к изменению по годам, в зависимости от сочетания различных стадий жизненного цикла проектов.

Наибольшая доля в объеме инвестиционных расходов приходится на финансирование производственно-технологической базы основного производства.






Годовой отчет
ОАО «ТВЭЛ»
за 2013 год
Введение
Преобразование идей в достижения
Глава 1
Преобразование планов в результаты
Глава 2
Преобразование мечты в результат
Глава 3
Преобразование задач в успешные проекты
Глава 4
Преобразование ресурсов в капитал
Приложения